BCG《大國角力、地緣政局與未來貿易》最新報告 2025-02-03 CSR@天下
波士頓顧問公司（BCG）最新報告《大國角力、地緣政局與未來貿易》指出，在地緣政治競爭、國際結盟與各方訴求等多種因素綜合作用下，全球經濟格局正在重塑。尤其，美國推動對外國進口加徵關稅的政策， 未來幾年將加速重塑趨勢，台灣科技業受關稅提高影響的成本將高達160億美元、約折合5200億新台幣。
波士頓顧問公司（BCG）最新分析，隨著地緣政治競爭、國際結盟與各方訴求等多種因素綜合作用，未來十年世界貿易流向將發生劇變。
台灣貿易穩步成長，關稅調整對科技業帶來挑戰 台灣的貿易總額預計將以每年2.8%的速度成長，到2033年可達1,004億美元（以2010年定值美元計算）；其中，對韓國和日本的貿易成長速度最快。 2023年，台灣向美國出口約880億美元（以當前美元計算），並被徵收1.2%的貿易加權平均關稅。 假設美國徵收關稅上升至20%，台灣商品的額外關稅成本將達160億美元。受影響最大的產業包括消費電子、數據中心設備以及半導體與材料。 BCG董事總經理暨全球合夥人馮博堅 表示， 「身處全球供應鏈的核心，台灣企業除了持續打造韌性供應鏈，利用情境分析（Scenario Planning）等工具，識別個別模擬情境中的機會與風險，方能洞燭機先。」
馮博堅指出，在經濟全球化轉變成地緣政局化的趨勢下，企業應建立具備國際關係知識的專業團隊，提升判斷地緣政治變化的能力，更即時地協助企業擬訂未來海外策略。
未來十年，全球貿易有三大趨勢需要特別注意：
北美地區將形成具有韌性的貿易集團，歐盟的貿易將轉向戰略夥伴合作，中國與全球其他地區的貿易活動則將強勁成長。 隨著發展中國家能力提升，印度和東南亞所帶動的全球南方（Global South），將成為全球貿易的新興力量。 企業必須考慮地緣政治變化帶來的風險和機遇，這些變化將改變供應鏈和商業策略，並應制定應對計劃。 預估2033個國家與地區之間貿易流變化趨勢。圖片來源／BCG
BCG預估，若沒有大規模的關稅調升，全球商品貿易將在未來8年以每年2.9%的速度成長，但商品的貿易路線將發生顯著變化：北美地區將逐步降低對中國的依賴，中國將加強與全球南方的聯結，而全球南方國家則將日益鞏固其在全球貿易格局中的地位。（註： 全球南方指的是聯合國77國集團「Group of 77」的133個成員國，中國未包括在內。 ）
「全球貿易至2033年將突破29兆美元，但商品貿易路線商品的流通路徑正以驚人的速度改變，」BCG董事總經理兼合夥人、全球優勢專項負責人Aparna Bharadwaj表示， 「貿易通道已開始從歷史軌道偏移，而美國即將實施的加徵關稅將加速這個趨勢。對任何全球企業來說，都必須積極掌握貿 易格局的最新發展。」
BCG「地緣政治中心」的最新報告詳細分析了在美國加徵關稅後，受到最大影響的地區和產業： BCG模擬了「60／25／20」情境的直接影響，以及美國對中國商品徵收60%關稅、對加拿大和墨西哥的商品徵收25%關稅，以及對所有其他國家的進口徵收20%關稅下的情境。
根據2023年的進口數據估計，除非找到替代來源或供應商，否則這些關稅將使美國與前十大貿易夥伴的商品進口成本增加6,400億美元。
在美國進口的產品類別中，汽車零組件和整車進口將受到最大的影響， 這主要會影響與墨西哥、歐盟和日本的貿易。
消費電子產品、電機設備和時尚商品則是受中國商品關稅提高影響最顯著的類別。BCG預估，若美國對中國徵收60%關稅，將使美國進口中國消費電子產品的成本增加610億美元。
「全球貿易體系動盪，企業不能僅憑主觀概率做出決策判斷，」BCG全球貿易與投資議題合夥人兼董事Michael McAdoo表示，「設想各種可能情境和制定靈活的行動計畫，將有助企業保護自身免受潛在風險影響，並掌握新的機會。」
歐盟、墨西哥與中國，將受到美國提高關稅影響最大。圖片來源／BCG
BCG最新年度報告分析重塑全球貿易版圖的主要地緣政治因素：
北美地區形成具有韌性的貿易集團，但關稅和《美國-墨西哥-加拿大協定（USMCA）》將影響未來走向： 美國為降低對中國進口的依賴， 多年來持續推動製造業回流（reshoring）、近岸外包（nearshoring）和友岸外包（friendshoring）等策略 ，加深美國、墨西哥和加拿大之間的貿易關係，同時促進了北美經濟的成長。 若能避免對墨西哥商品徵收新的美國關稅，預計到2033年，美墨間的年貿易總額將增加3,150億美元，年複合成長率4%。此外，由於有更多服務於北美市場的企業轉移供應鏈轉到該區域，美加貿易額將增加1,470億美元。 隨著中國與美國和歐盟的貿易放緩，中國與全球其他地區的貿易活動展現強勁成長。預計到2033年，中國與西方的雙邊貿易將縮減2,210億美元，平均每年下降1.2%。 美中年度貿易總額預計將下降1,590億美元，但若美國大幅提高對中國商品的關稅，降幅可能會進一步擴大。在最極端的情況下，預計美中年度貿易總額可能再縮減約1/4。 在沒有找到替代來源且進口規模保持不變的情況下，美中的商品進口成本將增加超過2000億美元。 相比之下，中國與全球南方的貿易將大增1.25兆美元，至2033年的年複合成長率為5.9%。這一轉變將支持中國減少對西方經濟的依賴，同時深化與主要新興市場的經貿關係。 BCG預計，中國未來十年的貿易總額年複合成長率將保持在2.7%以內，遠低於目前預估的3.8%的經濟成長率。也低於中國在2017年至2022年間享有的4%的年貿易成長率。 全球南方貿易實力可望增強： 儘管與中國的貿易將繼續強勁成長，但隨著本土製造業日益成熟，對中貿易成長速度將由過去五年的7.5%，放緩至5.9%的年複合成長率。 相比之下，全球南方國家之間的年度貿易總額將在未來十年內增加6,730億美元，年複合成長率將加速至3.8%；2017年至2022年期間為2.8%。 地緣政治緊張、能源安全問題和監管挑戰，促使歐盟27個成員國重新評估傳統貿易關係。 未來十年，歐盟與中國的雙邊貿易將停滯不前。隨著歐盟持續減少對俄羅斯能源的進口並實施經濟制裁，歐盟與俄羅斯的貿易到2033年將減少約1,060億美元。 BCG預計，歐盟的總貿易總額到2033年將持續以每年以2%的速度成長。未來十年，歐盟與美國的年貿易總額將增加3,030億美元，主要由歐盟對美國液化天然氣的進口推動。此外，歐盟與印度和非洲的貿易將加速成長。 企業應密切關注歐洲為提升策略性產業全球競爭力，所推出的相關舉措。 由於地緣政治因素（如美中貿易緊張）引發的供應鏈轉移，東協地區成為最大的受益者。未來十年，隨著該地區製造能力的提升和其在工業價值鏈中的占比增加，東協國家的總貿易總額將以每年3.7%的速度成長。 東協與中國的貿易將以每年5.6%的速度成長，到2033年達到5,580億美元，而與歐盟和美國的貿易則將趨於穩定。 印度致力於與大多數主要經濟體維持有利的貿易和外交關係，日益崛起成為全球南方國家貿易中的另一大亮點。到2033年， 印度的貿易總額將以每年6.4%的速度成長，達到每年1.8兆美元，這與其高經濟成長率大致相符。 愈來愈多企業選擇印度成為生產基地，促成的因素包括：印度作為分散中國供應鏈的生產基地受到企業青睞、印度政府提供大量獎勵措施以促進製造業發展、印度擁有龐大且低廉的勞動力，以及改善中的基礎設施。 重塑全球貿易版圖的主要地緣政治因素。圖片來源／BCG
